广电运通(002152.CN)

国有企业结构调整基金领衔 广电运通拟定增20亿

时间:20-06-29 19:52    来源:新浪

原标题:国有企业结构调整基金领衔,广电运通(002152)拟定增20亿,全用于补充流动资金

一季度现金流吃紧的广电运通(002152.SZ)6月28日晚间公告称,拟以9.41元/股的价格非公开发行不超过2.13亿股股票,募资不超过20亿元,扣除发行相关费用后全部用于补充公司流动资金。

本次非公开发行股票对象为中国国有企业结构调整基金股份有限公司(下称“国调基金”)、广州国寿城市发展产业投资企业(有限合伙)(下称“国寿城发”)、广州开发区金融控股集团有限公司(下称“广州开发区金控”)、珠海格力金融投资管理有限公司(下称“格力金投”)共计4名特定投资者。

4大战投大有来头

资料显示,国调基金是经国务院批准,受国务院国资委委托,由中央企业国有资本运营公司—中国诚通集团作为主发起人,联合其他9家中央企业及社会资本牵头设立和管理的“国家级”股权投资基金。基金目前已投资中国联通、阿里巴巴、京东数科、美团点评等十家数字经济领域的头部和代表性企业,累计投资金额数百亿元。

广州市城发投资基金管理有限公司(下称“广州城投”)通过其控制的国寿城发成为此次的战投之一。广州城投为广州产业投资基金管理有限公司旗下的专业基金管理机构,信用评级AAA,具备管理保险资金资质,目前管理全国最大规模的城市发展基金,管理规模超400亿元,在城市基础设施建设和产业转型升级等领域具备多个成功投资案例。

广州开发区金控是广州经济技术开发区管理委员会全资控股企业,系以科技金融服务、科技战略投资、科技价值园区为主业的大型综合性金融控股龙头企业。在科技项目投资方面,投资参股的重大产业项目包括:与LG-Display合作投资超800亿元打造广州“全球显示之都”,携手百济神州、诺诚健华、迈普再生医学科技共建国际生物医药产业战略高地。在科技价值园区方面,旗下建设运营的园区物业约350万平米(含在建),入驻企业600多家,大部分为IAB(新一代信息技术、人工智能、生物医药)、NEM(新能源、新材料)等高新技术企业。

另一战略投资者格力金投亦备受关注,其先后先后培育和投资了格力电器(000651.SZ)、欧比特(300053.SZ)、长园集团(维权)(600525.SH)等多家上市公司,在产业布局、技术储备等方面具备较强优势,并在珠海地区拥有较大影响力,将与广电运通在智能金融、智能便民及人工智能等业务上具有战略协同。

或推动外延式并购

从合作内容来看,国调基金将协助广电运通对接包括中国邮储银行、中国移动、招商局集团、中交集团等在内的核心股东资源,协调引导其投资的企业与广电运通进行技术和业务对接,助力人工智能战略的转型升级,推进智能金融、智能安全、智能交通、智能便民等业务的落地,并将通过推荐优质收购标的、推动外延式并购等方式促进广电运通的业务发展。

国寿城发将凭借广州城投的资源优势,与广电运通在广州市智慧城市建设领域深入合作,积极推动相关方与广电运通展开业务合作,研究引入广电运通的人工智能技术和产品,共同推动广州市乃至粤港澳大湾区的智慧城市建设。

广州开发区金控旗下建设运营的园区物业约350万平方米,是华南地区乃至全国规模最大的产业园区集群,同时积极投资于各类现代金融服务企业,对广电运通“AI+场景”相关的智能化产品及服务有很大的需求。

广州开发区金控将积极推动相关方与广电运通在证券、保险、园区运营及大数据运用等方面展开业务合作,引入广电运通人工智能技术、智能终端产品及服务。除通过自身业务与广电运通开展合作以外,广州开发区金控亦将积极协调乙方控股股东广州经济技术开发区管理委员会所属关联方与广电运通在智慧园区和智慧便民等方面开展业务合作。

作为战略投资方之一的格力金投将在资源、渠道、品牌等方面为广电运通的智能金融、智慧园区、智能便民、智慧旅游等业务在珠海市或其它城市的开拓提供有力支持。珠海格力金投将助力甲方智慧便民、智慧旅游等业务在该项目上拓展多样化的应用场景。

一季度现金流吃紧

广电运通主营业务覆盖金融科技、公共安全、交通出行以及文娱旅游、零售便民等领域,为全球客户提供智能终端、运营服务及大数据解决方案,其控股股东为无线电集团,实际控制人为广州市国资委。

从股权结构来看,广电运通控股股东持股比例为52.96%,其他股东持股比例均未超过3%,公司股权结构较集中。公司称,若本次非公开发行股票完成,公司的股本总额将增加,股东结构将发生一定变化,有利于优化股权架构和治理机制,进一步提升公司治理水平。

广电运通表示,2018年,公司开启了AI+战略升级之路,经过两年向人工智能战略转型升级,公司业务已逐步进入新一轮的快速增长期,迫切需要进一步加大投入,推出更多场景的解决方案,助力产业价值链延伸,支撑新的产品形态与服务模式落地。

广电运通2019年年报显示,公司实现营业收入64.96亿元,同比增长19%;实现净利润7.58亿元,同比增长13.08%。

截止到2020年一季度末,公司货币资金35.27亿元,资产负债率为26.21%,资产周转率0.08倍;现金流方面,公司一季度经营活动现金净流量为-7.02亿元,投资活动现金净流量为-3.07亿元,筹资活动现金净流量为0.33亿元。

若本次发行完成,公司筹资活动产生的现金流入量将相应增加,将有利于公司业务拓展,提升未来经营活动产生的现金流量。同时公司资产负债率将下降,公司资产负债结构将更加稳健,抗风险能力将进一步增强。

另一方面,广电运通在本次发行相关风险中提及,其可能面临宏观经济波动风险、业务经营风险、应收账款发生坏账损失的风险、商誉减值风险和汇率波动风险。

据了解,公司2017年-2019年应收账款账面期末余额较大,分别为8亿元、13.12亿元、15.18亿元,且占当期期末资产总额的比例逐年升高,如果公司不能维持应收账款的有效管理,应收账款可能面临的损失将对公司财务状况和经营成果产生不利影响。

截至2019年末,公司商誉账面余额为9.79亿元,系对外并购所形成,若公司并购项目成本过高或经营状况不及预期,因并购形成的商誉存在计提减值的风险。

截至6月29日收盘,广电运通股价为12.12元/股,与6月24日收盘价相比无变化。

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