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免费研报精选:旅行业进入快速复苏阶段 概念股标的全面梳理(附股)

时间:20-08-20 11:37    来源:东方财富网

今日(8月20日)A股三大股指全线低开,沪指持续走弱,创业板指一度有急速拉升表现,随后跟随沪指下探,行情面颓势尽显。从盘面上来看,行业与概念板块涨跌不一,板块之间轮动加速,投资操作难度骤升。其中,景点及旅游、数字货币、钢铁、电力等板块表现相对抗跌。

兴证策略王德伦指出,短期的调整、波折,不影响“长牛”判断,继续看好市场,拥抱权益时代。在居民配置、机构配置、全球配置下,资金“源源不断”,风格会再平衡与扩散,没有风格的切换。一方面,此前低估值金融地产周期等“蓝筹”方向,成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”,为市场搭了一个更好的台。另一方面,市场情绪高涨,风险偏好提升,成长方向又会“追一追”。没有风格切换,有的只是“蓝筹搭台,成长唱戏”。

在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

【主题一】景点及旅游

东方证券表示,1)免税回调体现市场对线上销售及供货的担忧,但我们强调线上线下必须作为整体去看待,另外供货紧缺是短期现象,不改板块长期逻辑,看后续政策催化仍在继续,板块关注度有望持续;2)7月中旬跨省旅游恢复以来,旅游业明显好转,如高端定制游需求已超过去年同期、旅行社密集复工等,我们认为旅行业已进入快速复苏阶段,建议持续关注景区、餐饮、酒店等板块的盈利修复。

  【主题二】数字货币

国海证券认为,数字货币持续超预期,推荐金融科技。央行数字货币中国未来内外双循环模式的重要抓手,一方面数字货币将有力促进国内数字经济发展,为经济运行降本增效;另一方面央行数字货币将重塑国际结算体系,是人民币国际化的重要工具。我们认为数字货币的推出将重塑支付产业链,除了央行及商业银行将新增系统外,银行核心系统、数据库、 ATM 在内的银行软硬件面临改造,个人手机等终端和 POS 机也存在替换需求,利好银行 IT 厂商和银行机具生产商,建议关注数字货币给金融科技带来的投资机会。重点推荐高伟达、宇信科技、长亮科技、广电运通(002152)、数字认证、飞天诚信等。

  【主题三】钢铁

川财证券指出,基建助力下钢材需求旺季复苏可期,中期维度钢材利润空间有望扩大。与普钢主要用于房建、基建及一般制造业生产不同,特钢作为先进工业基础材料主要用于高端装备的核心部件制造,随着我国工业化进程的深入推进,高端装备制造业持续发展,特钢行业仍有较大成长空间。当前,特钢企业受益于周期性较弱、下游需求稳定、原材料成本占比较小等因素业绩表现相对平稳,弱周期、高成长、业绩平稳的特钢板块仍值得关注。

另外,基于8、9月份专项债发行将加速,基建增速有望进一步提升,基建用钢良好表现有望维持;及7月房企销售延续增长,低房贷利率环境下房屋销售较好,地产用钢韧性较强等因素对后续建筑钢材需求表现不悲观。同时,成本端伴随四大矿山提高发往中国的铁矿石发运量,铁矿石供需紧张局面或将缓和,铁矿石价格回落有望让利钢材,中期维度钢材利润空间有望扩大。

(文章来源:东方财富研究中心)